คือ การนำเหล็กกล้าหรือเหล็กหล่อ (cast iron) ที่ได้จากการถลุงเหล็กมาทำให้เป็นรูปร่างต่าง ๆ ตามต้องการ การแปรรูปโลหะมีหลายวิธีและหลายกระบวนการ เริ่มจากเหล็กที่ได้จากการถลุง (เหล็กกล้า) จะหล่อให้เป็นเหล็กแท่งใหญ่ (ingotmold) เสียก่อนแล้วนำเหล็กแท่งนี้ไปรีดเป็นเหล็กแผ่นท่อ เหล็กรูปพรรณต่าง ๆ เหล็กเส้น เหล็กเหล่านี้จะนำไปแปรรูปเป็นของใช้ ชิ้นส่วนของเครื่องจักรต่าง ๆ เช่น การปั๊มเหล็กแผ่นให้เป็นตัวถังรถยนต์นำเอาเหล็กแผ่นทำกระป๋องใส่อาหารนำเหล็กแผ่นและเหล็กรูปพรรณเชื่อมเป็นเรือนใหญ่ ๆ
การแปรรูปโลหะประกอบด้วยวิธีต่าง ๆ เช่น การรีด (rolling) การตี (forging) การหล่อหลอม (casting) การปั๊มโลหะ (presswork) การเชื่อม (welding) การใช้เครื่องมือกล (maching tools) เพื่อกลึงเจาะไสการเปลี่ยนคุณสมบัติของเหล็ก (heat treatment) ฯลฯ